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Trading
Finanzierungskosten
Erfahren Sie, wie wir unsere Finanzierungskosten berechnen, damit Sie die bei Trades mit uns entstehenden Finanzierungsgebühren oder -gutschriften besser verstehen können.
CFDs auf Devisen, Gold, Silber und Indizes
Wenn Sie am Ende eines Handelstages (17.00 Uhr ET, 23.00 Uhr CET) eine offene Position auf Ihrem Konto haben, gilt die Position als über Nacht gehalten und unterliegt entweder einer Finanzierungsgebühr oder einer Finanzierungsgutschrift, die die Finanzierungskosten Ihrer Position (bezogen auf die eingesetzte Margin) darstellt.
Die Finanzierungskosten werden auf Einzelpositionsbasis berechnet und können nach Berücksichtigung unserer Verwaltungsgebühr entweder eine Gebühr oder eine Gutschrift sein, je nachdem, ob Sie eine Kauf- bzw. Long-Position oder eine Verkaufs- bzw. Short-Position halten.
| FX, Gold und Silber: | tägliche Finanzierungsgebühr oder -gutschrift = Umfang der Position x anwendbarer Finanzierungssatz / 365 |
|---|---|
| Indizes: | tägliche Finanzierungsgebühr oder -gutschrift = Wert der Position* x anwendbarer Finanzierungssatz / 365 |
*wobei der Wert der Position dem Umfang der Position x Kurs am Ende des Handelstages (17.00 Uhr ET, 23.00 Uhr CET) entspricht
Die Finanzierungssätze (oder „Swap-Sätze“ bei Devisengeschäften) sind von Instrument zu Instrument unterschiedlich und können sich täglich ändern. Diese werden als jährlicher Satz angegeben. Für jedes Instrument gibt es zwei Sätze (einen für eine Kauf- bzw. Long-Position und einen für eine Verkaufs- bzw. Short-Position).
Ein negativer Finanzierungssatz bedeutet, dass Ihr Konto mit einer Gebühr belastet wird, während Sie bei einem positiven Finanzierungssatz eine Gutschrift erhalten.
Die tägliche Finanzierungsgebühr oder -gutschrift wird Ihrem Konto jeden Tag belastet bzw. auf dieses überwiesen und ist in Ihrem Transaktionsverlauf aufgeführt, den Sie über Ihr Kontoportal abrufen können.
So berechnen wir die Finanzierungssätze
In der folgenden Tabelle wird gezeigt, wie wir die Finanzierungssätze für unsere Devisen-, Metall- und Index-CFDs berechnen.
| Finanzierungssätze (Long- bzw. Kauf-Positionen) | Finanzierungssätze (Short- bzw. Verkaufspositionen) | |
|---|---|---|
| FX, Gold und Silber |
Die Sätze basieren auf einer Kombination aus den Tom-Next-SWAP-Sätzen der zugrunde liegenden Liquiditätsanbieter, bereinigt um die instrumentspezifische Verwaltungsgebühr, und werden auf Jahresbasis umgerechnet. Auf unserer Webseite zu den Finanzierungskosten können Sie das Instrument auswählen, das Sie handeln möchten. Es werden dann sowohl der annualisierte Finanzierungssatz (einschließlich der spezifischen Verwaltungsgebühr) als auch die voraussichtlichen täglichen Finanzierungskosten auf der Grundlage der geltenden Sätze berechnet. Des Weiteren werden Ihnen auch die bisherigen Finanzierungssätze angezeigt. |
Die Sätze basieren auf einer Kombination aus den Tom-Next-SWAP-Sätzen der zugrunde liegenden Liquiditätsanbieter, bereinigt um die instrumentspezifische Verwaltungsgebühr, und werden auf Jahresbasis umgerechnet. Auf unserer Webseite zu den Finanzierungskosten können Sie das Instrument auswählen, das Sie handeln möchten. Es werden dann sowohl der annualisierte Finanzierungssatz (einschließlich der spezifischen Verwaltungsgebühr) als auch die voraussichtlichen täglichen Finanzierungskosten auf der Grundlage der geltenden Sätze berechnet. Des Weiteren werden Ihnen auch die bisherigen Finanzierungssätze angezeigt. |
| Indizes |
Die Sätze setzen sich aus einer Verwaltungsgebühr von 2,5 % und dem entsprechenden* alternativen Referenzsatz zusammen und werden auf Jahresbasis umgerechnet. Wird in Form eines negativen Satzes dargestellt und ist folglich eine Gebühr. *Satz, der in dem Land verwendet wird, dessen Währung die Notierungswährung der Instrumente ist, unter Zugrundelegung der nachstehenden Tabelle. Auf unserer Webseite zu den Finanzierungskosten können Sie das Instrument auswählen, das Sie handeln möchten. Es werden dann sowohl der annualisierte Finanzierungssatz (einschließlich der Verwaltungsgebühr) als auch die voraussichtlichen täglichen Finanzierungskosten auf der Grundlage der geltenden Sätze berechnet. Des Weiteren werden Ihnen auch die bisherigen Finanzierungssätze angezeigt. |
Wenn der betreffende* alternative Ein-Monats-Referenzsatz höher ist als unsere Verwaltungsgebühr von 2,5 %, wird die auf Jahresbasis umgerechnete Differenz zwischen den beiden Sätzen verwendet. Dies wird in Form eines positiven Satzes dargestellt und ist folglich eine Gutschrift. Wenn der betreffende* alternative Referenzsatz niedriger ist als unsere Verwaltungsgebühr von 2,5 %, wird die auf Jahresbasis umgerechnete Differenz zwischen den beiden Sätzen verwendet. Dies wird in Form eines negativen Satzes dargestellt und ist folglich eine Gebühr. *Satz, der in dem Land verwendet wird, dessen Währung die Notierungswährung der Instrumente ist, unter Zugrundelegung der nachstehenden Tabelle. Auf unserer Webseite zu den Finanzierungskosten können Sie das Instrument auswählen, das Sie handeln möchten. Es werden dann sowohl der annualisierte Finanzierungssatz (einschließlich der Verwaltungsgebühr) als auch die voraussichtlichen täglichen Finanzierungskosten auf der Grundlage der geltenden Sätze berechnet. Des Weiteren werden Ihnen auch die bisherigen Finanzierungssätze angezeigt. |
| Index | Alternativer Referenzsatz |
|---|---|
| Australia 200 | AONIA |
| China A50 | SOFR |
| Germany 30 | ESTR |
| Europe 50 | ESTR |
| France 40 | ESTR |
| Hong Kong 33 | HONIA |
| Japan 225 | SOFR |
| US Nas 100 | SOFR |
| Netherlands 25 | ESTR |
| Singapore 30 | SORA |
| US SPX 500 | SOFR |
| Taiwan Index | SOFR |
| UK 100 | SONIA |
| US Russell 2000 | SOFR |
| US Wall St 30 | SOFR |
| Spain 35 | ESTR |
| Switzerland 20 | SARON |
| China H-Shares | HONIA |
| Japan 225 (JPY) | TONA |
Verwaltungsgebührentabelle
| Instrument | Verwaltungsgebühr |
|---|---|
| TRY-Paare | 4,00 % |
| CZK-, HUF-, SAR-, THB-, ZAR-Paare | 2,00 % |
| Andere Währungspaare | 1,00 % |
Bei den Finanzierungskosten werden Feiertage und Wochenenden berücksichtigt.
Die unterschiedlichen Anlageklassen werden an verschiedenen Tagen abgerechnet.
FX, Gold und Silber sind werden in der Regel auf T+2-Basis abgerechnet. Dies bedeutet, dass die Wochenendfinanzierung in der Regel zwei Tage im Voraus, also jeweils mittwochs, erfolgt (das Dreifache des üblichen Tagessatzes), wobei ebenfalls Feiertage berücksichtigt werden.
Bei Indizes erfolgt die Wochenendfinanzierung in der Regel an einem Freitag (das Dreifache des üblichen Tagessatzes), wobei auch hier Feiertage berücksichtigt werden.
Dementsprechend kann der tatsächliche Finanzierungssatz an einem bestimmten Tag mehr als einen Tagessatz ausmachen.
Kundenkonten werden über das Wochenende weder mit Finanzierungsgebühren belastet noch werden Finanzierungsgutschriften überwiesen.
In unseren FAQ finden Sie Beispiele für Finanzierungskosten.
CFDs auf Rohstoffe, Metalle (ohne Gold und Silber) und Anleihen und Anleihen
Die Preise unserer CFDs auf Rohstoffe, Metall (außer Gold und Silber) und Anleihen basieren auf den zugrunde liegenden Terminkontrakten. Wenn ein zugrunde liegender Terminkontrakt kurz vor seinem Ablauf ist, berechnen wir den Basissatz, der die Preisdifferenz zwischen dem auslaufenden Terminkontrakt und dem nächsten Terminkontrakt darstellt. Ab diesem Zeitpunkt wird unser CFD-Preis als Zeitwert des Preises des nächsten Terminkontraktes berücksichtigt; für die Berechnung des Zeitwerts wird der Basissatz verwendet. Der Zeitwert wird kontinuierlich im Sekundentakt berechnet.
Bei einem positiven Basissatz bewegt sich der CFD-Preis tendenziell in Richtung des Vertragspreises nach oben. Bei einem negativen Basissatz bewegt sich der CFD-Preis tendenziell in Richtung des Vertragspreises nach unten.
Die Finanzierungskosten für CFDs auf Rohstoffe, Metall (außer Gold und Silber)und Anleihen werden somit auf einer kontinuierlichen, sekundengenauen Basis berechnet.
Über die Dauer des Trades wird die jeweilige Finanzierungsgebühr/-gutschrift am Ende jedes Handelstages (17.00 Uhr ET, 23.00 Uhr CET), sowie bei Glattstellung des Trades belastet bzw. gutgeschrieben.
Die Finanzierungsgebühren oder -gutschriften werden wie folgt berechnet:
Finanzierungsgebühr oder -gutschrift = Umfang der Position x anwendbarer Finanzierungssatz x (Dauer des Trades (in Tagen) / 365) x Wechselkurs für Umrechnung in Kontowährung
OANDA berechnet die Finanzierungssätze für CFDs auf Rohstoffe, Metall (außer Gold und Silber) und Anleihen unter Heranziehung des Basissatzes und einer prozentualen Verwaltungsgebühr. Mit dem Basissatz als Teil des Finanzierungssatzes sollen die durch die Barwertberechnung verursachten Kursschwankungen ausgeglichen werden.
Bei Long-Positionen wird Ihr Konto mit dem Basissatz zuzüglich einer Verwaltungsgebühr von 2,5 % belastet. Bei Short-Positionen wird Ihrem Konto der Basissatz abzüglich einer Verwaltungsgebühr von 2,5 % gutgeschrieben (was zu einer Gebühr führen kann, wenn der Basissatz niedriger als die Verwaltungsgebühr ist ).
In unseren FAQ finden Sie Beispiele für die Finanzierungskosten von CFDs auf Rohstoffe (einschließlich Kupfer) und Anleihen.
Die Sätze und Kosten für das heutige Datum sind ungefähre Angaben und werden erst um 17:00 Uhr ET endgültig festgelegt.
*Long-Finanzierungskosten = Finanzierungskosten für eine Long-Position in das jeweilige Instrument
^Short-Finanzierungskosten = Finanzierungskosten für eine Short-Position in das jeweilige Instrument
(Die Finanzierungskosten basieren auf Positionen von 100.000 Einheiten für FX, 1 Einheit für Indizes, 10 Einheiten für Gold und Silber und 100 Einheiten für Rohstoffe, Metalle und Anleihen)
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