Coûts de financement

Si vous avez une position ouverte sur votre compte à la fin de chaque jour de négociation, 17 h 00 heure de New York (23 h 00 heure de Paris), la position est considérée comme détenue jusqu'au lendemain et soumise à des frais ou à un crédit de financement pour refléter le coût de financement de votre position (par rapport à la marge utilisée).

Les frais de financement sont calculés par position et peuvent prendre la forme de frais ou d'un crédit sur votre compte, selon que vous détenez une position acheteur/longue ou une position vendeur/courte, et après avoir également pris en compte l'impact de nos frais d'administration.

Frais ou crédit de financement quotidiens = taille de la position x taux de financement applicable/365

Frais ou crédit de financement quotidiens = taille de la position x taux de financement applicable/365

*où la valeur de la position = taille de la position x prix à la fin de la journée de négociation (17 h 00 heure de New York, 23 h 00 heure de Paris)

Les taux de financement (ou « taux de swap » pour les produits de change) varient en fonction de l'instrument et peuvent changer sur une base quotidienne. Ils sont indiqués sous forme de taux annuel. Chaque instrument indique deux taux : l'un pour une position acheteur/longue et l'autre pour une position vendeur/courte.

Un taux de financement négatif entraînera des frais débités de votre compte, et un taux de financement positif entraînera un crédit sur votre compte.

Les frais de financement ou le crédit quotidiens seront réclamés/transférés depuis/vers votre compte chaque jour, et seront visibles dans votre historique des transactions accessible via votre portail de compte.

Le tableau ci-dessous montre comment nous calculons les taux de financement de nos CFD sur devises, métaux et indices.

Différentes catégories d'actifs se règlent à des jours différents.

FX, or et argent se règlent généralement sur une base T+2. Cela signifie que le financement de week-end est généralement appliqué deux jours plus tôt le mercredi (triplant le taux quotidien habituel), bien que ce calendrier soit également affecté par les jours fériés.

Les indices sont généralement pris en compte dans le financement du week-end un vendredi (triplant le taux quotidien habituel), bien que ce calendrier soit également influencé par les jours fériés.

Par conséquent, le taux de financement réel pour un jour donné peut refléter plus d'une journée de coûts.

Aucuns frais ou crédit de financement ne sont appliqués aux comptes des clients pendant le week-end.

Consultez notre FAQ pour voir des exemples de coûts de financement.

Les prix de nos CFD sur matières premières, métal (hors or et argent) et obligations sont basés sur des contrats à terme sous-jacents. Lorsqu'un contrat à terme sous-jacent arrive à échéance, nous calculons le taux de base, qui représente la différence de prix entre le contrat à terme arrivant à échéance et le contrat à terme suivant. À partir de ce moment, le prix de notre CFD est calculé comme la valeur actuelle du prix du prochain contrat à terme, en utilisant le taux de base pour le calcul de la valeur actuelle. La valeur actuelle est calculée en continu, seconde par seconde.

Lorsque le taux de base est positif, le prix du CFD tend à se rapprocher du prix du contrat. Lorsque le taux de base est négatif, le prix du CFD aura tendance à baisser vers le prix du contrat.